南金办函〔2023〕513号

林妍委员：

您提出的《关于用“投行思维”开展资本招商的建议》收悉，现答复如下：

该提案对资本招商工作提出了细致中肯的建议，建议的思路和举措具有较强的针对性，我办高度重视，积极组织相关部门进行认真分析研究，并推动落实。

一、关于针对不同生命周期企业（种子期、初创期、成长期、成熟期）招商实施差异化策略的建议

南宁市委、市政府高度重视资本招商工作，我市目前已经构建从天使投资基金、创业投资引导基金到产业高质量发展基金较为完整的，覆盖企业全生命周期（种子期、初创期、成长期、成熟期）的基金投资体系，实施差异化招商策略。具体如下：

（一）创业投资引导基金

2013年南宁市人民政府出资设立，按市场化方式运作的南宁市创业投资引导基金（以下简称创投基金）。自设立以来，创投基金有效发挥财政资金的杠杆作用支持处于成长期的创新创业企业发展，通过政府投资基金与合作机构的共同运作，在壮大本土私募股权管理机构、吸引带动区内外社会资本投入、吸引国内知名投资机构落户、支持中小企业发展等多方面取得了阶段性的成果，进一步推进了我市创业投资市场从无到有，发展壮大。创投基金所投多个优质企业进入IPO冲刺阶段，多个企业纳入我市重点上市后备企业，创投基金支持企业发展壮大的成效明显。目前，设立9支子基金，认缴总规模7.062亿元，实缴总规模3.687亿元，其中创投基金认缴出资2.3亿元，实缴出资1.02亿元，撬动社会资本2.667亿元，实现财政资金2.62倍规模放大效应。目前创投基金已对外投资28家企业，投资达3.244亿元，其中19家企业为科技型、创新型中小企业，创投基金所投企业整体投资估值成长达1.58倍，其中所投华蓝集团、金禄电子已成功上市退出。

（二）天使投资基金

2019年，我市设立天使投资基金（以下简称“天使基金”），总规模为2亿元，首期规模为5000万元，主要投向种子期和初创期企业，支持科技成果转化、高新技术企业孵化，做好早期科创项目培育，丰富本地投资生态。截至目前，天使基金合作机构达9家，完成对外投资企业3家共计1500万元，储备投资项目10余个。

（三）产业高质量发展基金

2022年，我市投融资机制改革迎来了重大突破，建立了“1+2+3+N”重点专项基金制度体系（即组建1个重点专项基金工作领导小组、制定产业高质量基金和城市更新基金2个管理办法、印发3支专项基金设立方案，出台管理人选聘指引、工作责任清单、平稳基金议事规则等文件），构建了政府引导、国资主导、社会资本广泛参与的产业基金投资体系，突破了前期仅有南宁市财政资金作为单一杠杆支点的局限性，进一步发挥地方国有企业和各县（市、区）、开发区作用撬动各方资源，共同推动招商和项目落地。产业高质量基金重点聚焦新能源汽车及零配件、电子信息、新材料等六大产业，以及先进装备制造等战略性新兴产业和科技创新、现代服务业等开展投资，基金由市属国有企业作为主发起人，截至2023年6月，已设立8支产业高质量母基金，总认缴规模285亿元，已推动杰思伟业、宸宇富基、卓能锂电等重大产业项目陆续落地，撬动更多金融资源为上下游产业链企业发展提供全方位长期支持。

二、关于构建运营体系的建议

（一）关于建立协同发展机制

2022年我市成立了产业高质量发展基金工作组，工作组责任领导由市人民政府分管领导担任，组长由市人民政府分管副秘书长、市金融办主任、市工信局局长兼任，同时明确了金融、财政、国资、工信、投促等相关部门和各县（市、区）、开发区的工作职责，同时建立重大项目协同推进机制，实行项目化、清单化管理，将基金工作纳入市国资委对市属国有企业的绩效考评指标体系，把督促督导贯穿全过程。

（二）关于打造专业投资主体及团队

目前我市产业高质量基金母基金由南宁金融集团下属的南宁投资引导基金有限责任公司（共管理6支母基金）和南宁产投集团下属的南宁产投科技创新投资有限责任公司（共管理2支母基金）负责管理。南宁投资引导基金有限责任公司共有员工17人，南宁产投科技创新投资有限责任公司共有员工20人，初步打造了一支专业的投资主体和业务团队。

三、关于做好“募投管退”工作的建议

（一）关于“拓展募资渠道，推动资源整合。”

我市发挥国资投资主力军作用，积极与国家和自治区引导基金对接联动，争取各县（市、区）出资，不断拓宽募资渠道，提高资本运作能力和投资孵化能力，以市场化方式开展投资，培优做强重点产业，助力区域产业提速发展。2022年12月，南宁产投集团发起设立的产业高质量发展一期母基金与国家制造业转型基金、多氟多股份、汉江控股和梧桐树资本共同发起设立规模达20亿元的氟基新材料转型升级基金完成登记注册，对氟基产业及上下游应用、新材料等领域开展投资，为我市导入优质产业资源、打造产业基金及国有资本的市场化运作提供示范样本。

（二）关于“实施精准投资，强化科学决策。”

我市引导各国有企业在相关行业主管部门的指导下有序开展产业规划，成立相应的子基金并委托专业投资机构按市场化原则对基金进行管理。同时邀请相关行业院校、权威机构、知名高校、法律专家等专家对基金投资重大项目方面进行充分研究论证，确保基金投资的科学性及严谨性。加强发挥专家智库作用，充分听取和吸收智库团队对产业高质量发展基金运作过程的意见建议，推动基金精准投资，科学决策。

（三）关于“精细投后管理，突出‘增值’服务。”

我市产业高质量发展基金紧紧围绕自治区和市委、市政府确定的重点产业及产业链开展投资，引入头部企业后，围绕全链条布局相关上下游企业，形成产业集聚效应，助力被投企业发展。同时，我市创新建立市领导、正副秘书长联系服务重大项目重点企业工作机制，各联系领导按照市委、市政府部署，深入项目和企业一线发现问题、研究问题和解决问题，提供“点对点”服务，破解企业发展“瓶颈”问题。在上市辅导服务上，组建专家服务团开展“诊断式服务”，持续提升企业上市服务能力，打造企业走向新三板、沪深京交易所等更高层次资本市场成长通道，帮助我市企业抓住全面注册制实行带来的发展机遇，促进我市资本市场高质量发展。

（四）关于“适时启动退出，加快循环投放。”

为加强我市产业高质量发展基金管理，规范投资运作，我市制定了《南宁市产业高质量发展基金管理办法》，明确基金遵循“政府引导、市场运作、放大资本、滚动发展、防范风险”的基本原则，采用直接投资、跟进投资、并购、参与上市公司定向增发等方式，通过参与市场有偿投资，按相关投资协议明确退出时间和路径，控制投资风险，维持基金良性循环运转，力争不断做大基金，实现可持续发展。

我市产业高质量发展基金工作组办公室正在开展资本招商“以投促引”推动产业高质量发展专题调研，通过“走出去、请进来”学习外地资本招商工作经验。我们将结合调研成果，认真研究借鉴您提出的关于用“投行思维”开展资本招商的宝贵工作意见和建议，加强人才队伍建设，多方拓宽资金筹措渠道，强化市场化的行业研究和运作决策，提高决策的科学性，完善基金投资项目招引落地机制，提升项目招引落地效率，健全市场化的绩效考核与薪酬体系，强化资本招商激励和约束，持续跟踪研究制定政策，不断完善政策支持体系，助推我市产业高质量发展基金和资本招商工作可持续健康发展。

感谢您对我市资本招商工作的关心和支持，欢迎再提宝贵意见！

2023年 8月2日